Productos de inversión
¿Tienes alguna duda? A continuación, te mostramos un listado de preguntas frecuentes relacionadas con nuestros productos de inversión para autónomos.
Preguntas frecuentes
La mínima inversión posible es de 1 certificado de depósito para acciones (CDA). En cuanto al máximo de inversión, ninguna persona o entidad puede, en ningún momento, ser titular directa o indirectamente de más del 10% del número total de certificados de depósito para acciones (CDA) de Triodos Bank NV, según se recoge en el documento denominado Condiciones Administrativas de la SAAT.
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Nuestros principios e independencia están garantizados por la SAAT (la Fundación para la Administración de las Acciones de Triodos Bank, en sus siglas en holandés), que protege la misión social y medioambiental de Triodos Bank. Todas las acciones de Triodos Bank NV son suscritas por la SAAT. La SAAT emite un certificado de depósito para acciones (CDA) por cada acción de Triodos Bank NV. Además, conserva los derechos de voto ligados a cada acción, con el objeto de salvaguardar nuestra identidad y modelo de gestión.
Respecto a los derechos de voto de las acciones de Triodos Bank NV, no hay diferencias entre las acciones. Los CDA tienen los mismos derechos económicos que las acciones subyacentes, y cuentan con derechos de voto para la ratificación del nombramiento de los miembros del Patronato de la SAAT propuestos por el Comité Ejecutivo, a través de la Junta de Titulares de certificados de depósito de Triodos Bank NV. Los derechos de voto de los CDA están limitados a 1.000 votos como máximo, independientemente de si se ostenta la titularidad de más de 1.000 CDA. Esta limitación está establecida para salvaguardar la representatividad de los titulares de certificados minoritarios. Por otro lado, ningún titular de certificados puede mantener una posición agregada de forma directa o indirecta superior al 10% del capital emitido.
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Los certificados de depósito para acciones de Triodos Bank NV (CDA) no cotizan en Bolsa. En Triodos Bank NV, en nuestra condición de gestor, mantenemos un mercado interno para la adquisición y venta de los certificados, en el que se determina el precio de los mismos por su valor liquidativo.
En los casos de suscripción de nuevos CDA en el marco de una campaña de emisión, las adjudicaciones se efectuarán conforme al folleto de la campaña de suscripción en vigor. En Triodos Bank NV estamos autorizados a rechazar, en nombre del emisor, las solicitudes de suscripción que no se ajusten al folleto.
Si deseas adquirir o vender CDA de Triodos Bank NV, se casará tu orden de compra o venta con una orden contraria en el mercado interno. Este proceso puede necesitar un tiempo de espera para casar las operaciones. En Triodos Bank contamos con una reserva económica denominada “buffer”, que asciende a un importe igual al 2% del capital social, y que se utiliza para adquirir los CDA de los titulares que desean vender cuando sus órdenes no pueden casarse con órdenes en sentido opuesto en el mercado interno de CDA. No obstante, en Triodos Bank NV nos reservamos el derecho a utilizar o no utilizar dicha reserva económica para esta finalidad.
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Dado que los certificados de depósito para acciones de Triodos Bank (CDA) no cotizan en bolsa, su precio no viene determinado por su cotización bursátil, sino por nuestro valor liquidativo (activo total menos pasivo exigible) dividido entre el número de CDA emitidos.
El valor liquidativo se calcula diariamente sobre la base del cierre contable del mes precedente. El precio resultante de dividir el valor liquidativo entre el número de CDA emitidos, redondeado a la unidad más próxima, es el precio del CDA. Es decir, que si el precio resultante de dividir el nuevo valor liquidativo entre el número de CDA emitidos, supera en más de 5 décimas el precio anterior expresado en unidades enteras, se produce un redondeo al alza.
Durante el período de vigencia del precio de los CDA, se realizan ajustes diarios del mismo sobre la base de las siguientes variables:
- Cambios en las expectativas derivados de ajustes en la ejecución presupuestaria. Se analizan diariamente y se incorporan al cálculo del valor neto contable.
- Cambios en las expectativas derivados de la actividad del banco (inesperado incremento o reducción de la actividad del banco) u otros factores, que puedan influir significativamente en la valoración y, por lo tanto, en el precio de los CDA.
Estos factores son analizados periódicamente por el Comité Ejecutivo, que toma la decisión de modificar el precio de los CDA de acuerdo con el cambio experimentado en la valoración neta contable de los activos de Triodos Bank. En el caso de que el ajuste diario de la valoración por cualquiera de las variables mencionadas resulte en un cambio en el redondeo a la unidad del precio de los CDA, el Comité Ejecutivo decidirá el ajuste al alza o a la baja del precio de los CDA, según corresponda.
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La entidad emisora es la Fundación para la Administración de las Acciones de Triodos Bank (SAAT en sus siglas en holandés, Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank).
Triodos Bank NV actúa desde los Países Bajos como gestor y depositario de los CDA de forma delegada por la SAAT. Triodos Bank NV también actúa como gestor del pago de los dividendos y de la remuneración alternativa, consistente en la suscripción gratuita de nuevos CDA emitidos con cargo a reservas libres procedentes de prima de emisión. También se encarga de gestionar todas las operaciones de suscripción y compraventa de CDA efectuadas en el mercado interno de CDA.
Por nuestra parte, desde la sucursal española de Triodos Bank, actuamos exclusivamente como comercializador para España de los certificados de depósito emitidos en los Países Bajos por la SAAT y gestionados y custodiados por Triodos Bank NV.
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Para obtener una información detallada al respecto, consulta el apartado sobre “Factores de riesgo” en el folleto oficial de la campaña registrado en la Autoridad de los Mercados Financieros holandesa (AFM), cuya traducción podrás encontrar en nuestra web, www.triodos.es , así como la documentación complementaria.
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El valor de los CDA se publica en nuestra página web y en nuestros informes anuales. Puedes obtener información en cualquier momento en los teléfonos 902 360 940 y 91 640 46 84, y en cualquiera de nuestras oficinas.
Si quieres vender tus CDA, envíanos por correo postal un formulario de orden de compraventa firmado, o bien una solicitud por escrito firmada. También puedes hacerlo presencialmente en nuestras oficinas, a través de Banca Telefónica en el 902 360 940 usando tus claves identificativas y conforme a los procedimientos de seguridad de los canales habituales. Si los CDA pertenecen a otro titular, un familiar o tu representante legal, este deberá también firmar la orden de venta.
En nuestra condición de gestor delegado por la SAAT emisora de los CDA, en Triodos Bank NV realizamos semanalmente el cruce entre las órdenes de compra y venta hasta cerrar el conjunto de operaciones. El cruce se realiza sobre la base de la fecha de registro de entrada en el sistema. Los fondos son enviados a la persona que vende una vez deducidos los gastos correspondientes, y la persona que compra recibe la comunicación del certificado de titularidad. Las órdenes de compra o venta que no hayan podido cruzarse se reservan en el mercado de acuerdo con su fecha de registro, procediéndose a su cruce a la semana siguiente.
Teniendo en cuenta que el mercado interno no constituye un mercado de intercambio organizado y regulado como la Bolsa, y que no prestamos a nuestros clientes servicios de inversión de asesoramiento financiero, en Triodos Bank no podemos ofrecer ninguna asesoría sobre la idoneidad de este mecanismo a tu perfil inversor o caso particular. Por ello, te recomendamos que consultes con tu personal de asesoramiento financiero habitual antes de adquirir CDA.
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Sí, siempre que se superen los umbrales previstos en la normativa del modelo 720.
Los CDA son instrumentos financieros emitidos y gestionados en los Países Bajos, y en la sucursal española de Triodos Bank nos limitamos a su comercialización. A estos efectos, la persona contribuyente deberá incluir en el modelo 720 los CDA y cualquier otro valor y derecho situado en el extranjero en cualquiera de estos 2 supuestos:
- El valor de los CDA de forma individual o con cualquier otro valor o derecho situado en el extranjero supera los 50.000 € (si no se hubiese presentado modelo 720 con anterioridad).
- El valor de los CDA sufre una variación superior a 20.000 € (desde la última vez que el contribuyente estuvo obligado a la presentación del modelo 720).
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El coste de transacción para la compra o venta de certificados de depósito para acciones (CDA) es del 0,5 % del importe de la transacción, con un mínimo de 5 €.
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Puedes optar por recibir los dividendos correspondientes a tus certificados de depósito para acciones (CDA) de Triodos Bank en metálico. Los dividendos en metálico se depositarán, netos de impuestos y tras las correspondientes retenciones fiscales que procedan conforme a la normativa española y holandesa, en una cuenta corriente de tu titularidad abierta en Triodos Bank NV S.E. que designes.
También puedes decidir obtener una remuneración alternativa, mediante la suscripción gratuita de nuevos CDA referenciados a acciones emitidas con cargo a la reserva denominada “prima de emisión”, con un valor equivalente al del dividendo bruto en metálico que te correspondería percibir.
Con respecto a la fiscalidad aplicable a (i) las compras y ventas de los CDA y las plusvalías potenciales obtenidas en las mismas, (ii) a los dividendos percibidos por los titulares en metálico en concepto de distribución de beneficios, o (iii) a la retribución alternativa obtenida a través de la suscripción gratuita de nuevos CDA emitidos con cargo a reservas procedentes de prima de emisión, te instamos a que te asesores debidamente y teniendo en cuenta tanto tus circunstancias personales, como la legislación española y el Convenio hispano-holandés, para evitar la doble imposición en materia de impuestos sobre la Renta y sobre el Patrimonio, de fecha 16 de junio del 1971 (BOE 16/10/1972).
Según el Convenio hispano-holandés, el pago en metálico de los dividendos correspondientes a los certificados de depósito está sujeto a una retención en origen y tributación fiscal del 15% en los Países Bajos, de conformidad con dicho convenio para evitar la doble imposición en materia de impuestos sobre la Renta y sobre el Patrimonio, de fecha 16 de junio del 1971 (BOE 16/10/1972). Sobre el importe del dividendo abonado tras la retención mencionada, se practicará en España la retención correspondiente a los rendimientos del capital mobiliario. Los dividendos deberán ser objeto de declaración en España integrando la base imponible del ahorro, pudiéndose efectuar las deducciones de la retención practicada en la fuente (Holanda).
En el caso de optar por la retribución de tus certificados consistente en la suscripción gratuita de nuevos certificados de depósito emitidos con cargo a reservas (prima de emisión), no se practica retención alguna.
Las plusvalías generadas por la venta de los CDA están exentas de tributación en los Países Bajos. En caso de venta con ganancia patrimonial, el residente español deberá incorporar esa plusvalía en su declaración de la renta en España, que se integrará igualmente en la base imponible del ahorro.
El régimen fiscal dependerá de las circunstancias individuales de cada cliente y puede variar en el futuro, por lo que te aconsejamos que te asesores debidamente, teniendo en cuenta tus circunstancias particulares.
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Históricamente, los CDA han sido una buena alternativa de inversión socialmente responsable, que han ofrecido una rentabilidad adecuada y un precio estable. Más de 40.077 personas e instituciones ya han decidido invertir en Triodos Bank.
Para conocer la evolución del beneficio neto de los CDA consulta la página donde explicamos toda la información sobre este producto.
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