• Triodos Bank realizará todos los trámites necesarios para prepararse para cotizar en un Sistema Multilateral de Negociación (SMN o Multilateral Trading Facility, MTF), incluida la obtención de todas las aprobaciones pertinentes.
• La solución de un SMN con base en la comunidad Triodos y con precio variable ha sido considerada como la mejor forma de sustituir el sistema de comercialización de Certificados de Depósito para Acciones (CDA) actualmente suspendido.
• Cotizar en un SMN ofrece un camino, basado en la variabilidad del precio en lugar de en el Valor Neto Contable del banco, para mejorar la comerciabilidad para las personas inversoras.
• La capacidad de Triodos Bank para cumplir su misión de acuerdo con sus valores continua firmemente anclada en la gobernanza y la estructura legal.
• Además, se pondrá en marcha un programa de recompra restringida de CDA (Restricted Buyback Programme of Depository Receipts) de 14,4 millones de euros, equivalente al colchón de recompra de CDA (Market Making Buffer),
• Triodos Bank sigue buscando soluciones intermedias adicionales para ayudar a mitigar algunas de las consecuencias de la suspensión de la compraventa de CDA para titulares, de acuerdo con las reglas y regulaciones aplicables.

Jeroen Rijpkema, presidente del Comité Ejecutivo y CEO de Triodos Bank:

“Sobre la base sólida creada por nuestra fuerte comunidad de inversores e inversoras, la inclusión de nuestros CDA en un SMN nos ayudará a mejorar su comerciabilidad y crear un posible acceso futuro a capital nuevo. Nos permitirá continuar con la creación de un cambio positivo en la sociedad a través del uso consciente del dinero y aumentar aún más nuestro impacto en los sectores que financiamos”.

“Este siguiente paso en nuestra evolución es el resultado de un proceso minucioso en el que evaluamos nuestras opciones para continuar realizando la misión del banco, lograr objetivos ambiciosos y nuestro plan de negocio a largo plazo en línea con los requisitos de capital, así como brindar una solución para la comerciabilidad de nuestros CDA ".

“Soy consciente de las necesidades inmediatas de algunos/as titulares de CDA, y continuaremos con la exploración de soluciones intermedias para la suspensión de la compraventa de acuerdo con las normativas y regulaciones aplicables. En este contexto, con el actual sistema de CDA que llega a su fin, me complace anunciar que podremos iniciar una recompra de CDA restringida ".

“Estoy agradecido por la participación, contribución y apoyo de muchas de nuestras partes interesadas durante este proceso. Ilustra la fuerza y el compromiso de la comunidad Triodos y proporciona confianza en el futuro. Un futuro en el que Triodos se basará en sus 41 años de historia para continuar impulsando el cambio que todavía se necesita con urgencia en el mundo”.

Sistema Multilateral de Negociación (SMN)

El 28 de septiembre de 2021, Triodos Bank anunció que había llegado a la conclusión de que el sistema de obtención de capital mediante la oferta de CDA, con un precio basado en el valor neto contable del banco, había llegado a su límite. Después de un análisis cuidadoso, se decidió profundizar en dos opciones de instrumentos de capital que se consideran factibles y adecuadas. Por un lado, la cotización en un Sistema Multilateral de Negociación (SMN) basado en la comunidad o, como alternativa, la cotización en una bolsa de valores.

Sobre la base de la información obtenida de interacciones con varias partes interesadas, Triodos Bank ha llegado a la conclusión de que una cotización en un SMN cumplirá mejor sus objetivos y encajará mejor como siguiente paso evolutivo.

Con la cotización en un SMN con base en la comunidad, el comercio de CDA operará con precios variables. El SMN brindará a las personas inversoras actuales y futuras la oportunidad de colocar sus órdenes de compra y venta en una plataforma de negociación altamente estandarizada con reglas de negociación claras para los CDA, lo que permite transparencia en las transacciones y los precios. Tanto las personas inversoras minoristas como institucionales podrán acceder a esta nueva plataforma.

La introducción de precios variables significa que Triodos Bank ya no comercializará sus CDA basados ​​en el valor neto contable del banco. Una vez que la cotización entre en vigor, la rentabilidad, las expectativas, la evolución del mercado, el compromiso continuo con la misión y los valores de Triodos, el nivel de oferta y demanda y muchos otros factores determinarán, en conjunto, el precio de los CDA. Según las valoraciones actuales de las instituciones financieras europeas que cotizan en bolsa, es de esperar que el precio de negociación variable sea, en ese momento, considerablemente más bajo que el basado en el valor neto contable del banco.

Antes del momento de cotización, y como parte de los pasos necesarios para la preparación, se realizará un sondeo del mercado con los y las inversoras actuales y futuras para medir el apetito de inversión en los CDA. El momento y la ejecución de la cotización real están sujetos, además, a los siguientes tres criterios:

• Circunstancias del mercado
• Apetito inversor
• Que Triodos Bank esté preparado para cotizar en un SMN y haya recibido todas las aprobaciones pertinentes.

Actualmente, Triodos Bank prevé poder cotizar en un SMN en el plazo de 12 a 18 meses indicado en comunicaciones anteriores.

Programa de recompra restringida de CDA

Para cubrir el período en el que aún permanecerá suspendida la compraventa de CDA, Triodos Bank explora soluciones intermedias para ayudar a mitigar algunas de las consecuencias para titulares de CDA. En este contexto, y como el sistema actual será reemplazado por la cotización en un SMN, se utilizará una cantidad de 14,4 millones de euros, equivalente al colchón de recompra de CDA restante (Market Making Buffer), para facilitar un programa de recompra restringida. Los detalles de este programa se compartirán con las personas titulares a su debido tiempo.

Posición del Patronato de la SAAT

El banco ha informado al Patronato de la Fundación para la Administración de las Acciones de Triodos Bank (Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank, SAAT), dada su función independiente como accionista único de la entidad. La SAAT se ha informado sobre el proceso de recopilación de información y toma de decisiones por parte del Comité Ejecutivo supervisado por el Consejo de Administración, y ha concluido que se ha llevado a cabo un proceso cuidadoso. Se identificaron y consideraron en detalle los intereses de diversas partes interesadas. La SAAT observa que se han tenido en cuenta tanto la misión y los intereses del banco como los intereses de los y las titulares de CDA, y comprende la decisión anunciada hoy de avanzar en una cotización en un SMN. La SAAT se complace en señalar que el banco continúa con su trabajo de análisis de soluciones intermedias adicionales para ayudar a los y las titulares de CDA.

Descuento administrativo a efectos fiscales

En vista de los requisitos de información fiscal, Triodos Bank ha decidido aplicar un descuento administrativo del 30 % al valor de los CDA solo a efectos fiscales. En reconocimiento a su iliquidez actual, el descuento se aplicará a partir del 31 de diciembre de 2021.

El descuento se basa en el último precio negociado de 84 €, lo que se traduce en un valor de 59 € por CDA. Este descuento se realiza solo para fines fiscales y no representa una indicación sobre el precio de los CDA para la cotización futura en un SMN.

Siguientes pasos

• Triodos Bank continuará la comunicación con y la información a las personas titulares de CDA, que serán invitadas a un encuentro informal a lo largo de la primera quincena de febrero de 2022.
• Triodos Bank actualizará la información sobre posibles soluciones intermedias en el momento adecuado.

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